해외선물 박하림

안녕하세요 오늘은 옵션의 기초 용어에 대해 알아보겠습니다. 콜 옵션(Call Option) 콜 옵션은 기초 자산(주식, 지수 등)을 특정 가격(행사 가격)으로 일정 기간 내에 사는 권리를 말합니다. 행사 가격보다 기초 자산 가격이 상승하면 이익을 얻을 수 있는 상승형 옵션입니다. 풋 옵션(Put Option) 풋 옵션은 기초 자산을 특정 가격으로 일정 기간 내에 팔 수 있는 권리를 의미합니다. 행사 가격보다 기초 자산 가격이 하락하면 이익을 얻을 수 있는 하락형 옵션입니다. 행사 가격(Strike Price) 옵션의 행사 가격은 옵션 계약에 따라 기초 자산을 사거나 팔 수 있는 가격을 말합니다. 만기일(Expiration Date) 옵션 계약의 만기일은 옵션의 유효 기간이 끝나는 날짜를 나타냅니다. 만기..

안녕하세요 오늘은 옵션의 내재가치와 시간가치에 대해 알아보겠습니다. 옵션의 내재가치와 시간가치 옵션 내재가치와 시간가치는 옵션 가치를 이해하는 데 중요한 요소로 작용하는 두 가지 주요 구성 요소입니다. 옵션은 주식, 지수, 화폐 등과 같은 기초 자산에 대한 권리를 말하며, 내재가치와 시간가치는 옵션의 전체 가치를 결정하는 데 영향을 미치는 요인입니다. 내재가치 (Intrinsic Value) 옵션 내재가치는 현재 기초 자산의 시장 가격과 옵션의 행사 가격 간의 차이로 결정됩니다. 이것은 옵션의 '실제' 가치를 나타내며, 옵션의 내재가치가 양수인 경우에만 행사하면 이익을 얻을 수 있는 상황임을 의미합니다. 내재가치가 음수인 경우, 옵션을 행사해도 현재 시장 가격보다 더 낮은 가격으로 자산을 살 수 있는 상..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도 지표 중 로(Rho)에 대해 알아보겠습니다. 로(Rho) 옵션 가격은 다양한 요인에 의해 결정되는데, 그 중 하나인 "로(Rho)"는 이자율 변화가 옵션 가격에 어떠한 영향을 미치는지를 나타내는 개념입니다. 로는 주로 금리 옵션의 가격 변화에 관련되며, 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다. 로 (Rho)의 개념 로(Rho)는 금리의 변화에 따른 옵션 가격의 변화 정도를 나타내는 지표입니다. 이자율이 변할 때, 옵션 가격에 어떠한 영향을 미치는지를 수량화한 값으로, 주로 미국 달러의 이자율 변화를 기준으로 합니다. 로 값이 양수라면 이자율 상승에 따른 옵션 가격 상승을 의미하며, 음수라면 반대로 옵션 가격 하락을 나타냅니다. 로의 영향 요인 기간 만기까지의 시간이 짧을수록 ..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도 지표 중 베가(Vega)에 대해 알아보겠습니다. 베가(Vega) 옵션 민감도 지표인 베가(Vega)는 옵션 프라이싱 모델에서 주가 변동성의 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는데 사용되는 중요한 개념입니다. 주가 변동성은 주가나 기초 자산의 가격 변화의 불안정성을 나타내며,베가는 이러한 변동성 변화에 대한 옵션 가격의 변화 정도를 보여줍니다. 이것은 옵션 거래자가 옵션 포트폴리오를 관리하고 옵션 가격의 움직임에 대응하기 위해 중요한 정보를 제공합니다. 베가의 역할과 중요성 변동성 변화 대응 변동성이 변할 때 옵션 가격의 변화를 예측하고 변동성 변화에 대응하는 전략을 수립하는데 도움을 줍니다. 포트폴리오 보호 주가의 변동성이 증가하면 주가의 불확실성도 증가하므로, 이에..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도 지표 중 세타(Theta)에 대해 알아보겠습니다. 세타(Theta) 세타는 옵션 가치의 시간 경과에 따른 변화를 나타내는 개념으로, 옵션 거래에 관심이 있는 사람들에게 중요한 지표입니다. 세타는 옵션 프리미엄의 시간가치 감소율을 나타내며, 옵션의 남은 기간이 줄어들 때마다 옵션 프리미엄이 얼마나 감소하는지를 나타냅니다. 시간가치와 세타 옵션의 가격은 기본자산 가격, 행사가격, 시장 변동성 및 남은 기간 등의 여러 요인에 의해 결정됩니다. 옵션 프리미엄은 내재 변동성(기댓값 변동성)과 시간가치로 구성됩니다. 내재 변동성은 주가의 변동성에 대한 시장의 예상을 나타내며, 시간가치는 옵션을 보유하는 동안의 기간에 따라 변화합니다. 세타는 이 시간가치 변화를 측정하는 것으로, 시간..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도지표 중 감마에 대해 알아보겠습니다. 감마(Gamma) 감마는 옵션 가격의 변동에 대한 델타(Delta)의 변화율을 나타내는 파생금융 용어입니다. 옵션의 민감도를 측정하는데 사용되며, 주식 시장에서 옵션 거래자들이 가격 변동에 얼마나 민감하게 반응하는지를 이해하는 데 중요한 역할을 합니다. 감마는 옵션 거래에서 중요한 정보를 제공하며, 효과적인 리스크 관리와 수익 창출을 위해 반드시 고려해야 하는 지표입니다. 옵션과 델타 복습 옵션은 주식, 지수, 화폐 등의 기초자산에 대한 향후 가격 예측을 바탕으로 거래되는 파생금융 상품이며 델타는 옵션 가격의 변화가 기초자산 가격의 변화에 어떻게 반응하는지를 측정하는 지표입니다. 델타는 옵션의 가치 변화와 기초자산 가격 변화 간의 관계를..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도 지표 중 델타에 대해 알아보겠습니다. 델타(Delta) 델타(Delta)는 옵션 거래에서 중요한 개념으로 사용되는 지표로, 옵션 가격이 기초 자산 가격의 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 값입니다. 델타는 옵션 가격 변화와 기초 자산 가격 변화 간의 관계를 정량화하여 이해하고 거래 전략을 수립하는 데 도움을 줍니다. 델타의 개념과 특징 델타의 정의 옵션 델타는 기초 자산 가격의 1단위 변화에 대한 해당 옵션 프리미엄의 변화량을 나타냅니다. 즉, 델타 값이 0.50이라면 기초 자산 가격이 1단위 증가하면 해당 옵션 프리미엄은 0.50만큼 증가할 것입니다. 범위와 표현 델타 값은 일반적으로 -1에서 1 사이의 값으로 표현됩니다. 옵션 유형(콜 옵션 또는 풋 옵션)에..

안녕하세요 오늘은 옵션의 민감도 지표에 대해 알아보겠습니다. 옵션의 민감도 지표 옵션의 민감도 지표, 일명 "그릭(Greeks)",는 옵션 가격이 어떻게 변화하는지를 이해하는 데 도움을 주는 여러 파생적인 지표들을 말합니다. 이 그릭 지표들은 주식, 환율, 이자율 등과 같은 기초자산의 가격, 변동성, 시간 등과 관련하여 옵션 프리미엄에 대한 민감도를 측정합니다. 옵션 트레이더나 투자자들은 이러한 그릭 지표들을 활용하여 옵션 거래의 리스크와 보상을 평가하고 전략을 개발하는 데 활용합니다. 다섯 가지 주요 옵션 민감도 지표 델타(Delta) 델타는 기초자산 가격의 변화에 대한 옵션 프리미엄의 변화를 나타냅니다. 델타 값은 옵션 가격이 기초자산 가격의 1단위 변화에 얼마나 민감한지를 나타내며, 콜 옵션의 경우..

안녕하세요 오늘은 스트랩전략(Strap Strategy)과 스트립전략(Strip Strategy)에 대해 알아보겠습니다. 스트랩 전략 (Strap Strategy) 스트랩 전략은 주로 옵션 시장에서 사용되는 전략으로서 주가의 방향에 따라 수익을 추구하는 전략입니다. 스트랩 전략은 콜 옵션과 풋 옵션을 동시에 매입하는 방식으로 구성됩니다. 이때, 투자자들은 주가가 상승하거나 하락할 때에 모두 이익을 얻을 수 있도록 설계합니다. 따라서 스트랩 전략은 주가의 큰 변동성을 예상할 때 적합한 전략입니다. 스트랩 전략의 주요 특징과 장점 양방향 수익 스트랩 전략은 주가가 어느 방향으로 움직이든 상관없이 양방향으로 수익을 추구합니다. 주가가 상승하면 콜 옵션을 통해 이익을 얻을 수 있고, 주가가 하락하면 풋 옵션을 ..